A fintech cégek vezetése hajtja a digitális pénzügyek növekedését. Ez az egyszerű válasz, és illeszkedik a jelenlegi piaci képhez. A legerősebb vállalatok nemcsak alkalmazásokat és gyorsabb fizetéseket adnak hozzá. Ugyanakkor építik is azokat a infrastruktúrákat, amelyek lehetővé teszik a digitális pénzügyek működését nagy méretarányban.
Mindig ugyanarra a tényre térek vissza: a növekedés most terméktől és ellenőrzéstől egyaránt függ. A digitális pénzügyek ott haladnak előre, ahol a vállalatoknak erősek a digitális rendszereik, egyértelmű szabályaik vannak, és van helyük új szolgáltatások indítására anélkül, hogy lelassítanák a működést. A legutóbbi ipari híradások Indiában, Szaúd-Arábiában, Hongkongban, Kolumbiában és az Egyesült Királyságban lévő vezetőket emelik ki mint erős példái ennek a mintának, ahol a kormányzati támogatás és a szabályozási tervezés segít gyorsabban mozogni a piacon.
Ez fontos, mert a fintech növekedés már nem csak a sebességről szól. A bizalomról, a hozzáférésről és az ismételt használatról szól. A fizetéseknek, hitelfolyósításnak, megtakarításoknak, vagyonkezelési eszközöknek és üzleti finanszírozásnak olyan rendszerekre van szükségük, amelyek képesek sok kis tranzakció kezelésére, felhasználók ellenőrzésére és tiszta nyilvántartások vezetésére. Azok a vállalatok, amelyek ezt jól csinálják, általában előrébb kerülnek. Gyorsabban tudnak termékeket hozzáadni, több felhasználót kiszolgálni, és több piacon dolgozni.
Egy második tény ugyanolyan fontos. A szektor érik. A piac nem csak volumenben bővül. Hanem szelektívebbé is válik. A nagyobb és jobban kezelt vállalatok nagyobb részesedést szereznek a nyereségekből. Ez megjelenik a jelenlegi jelentésekben, amelyek erősebb profitabilitást, szorosabb finanszírozást és nagyobb fókuszálást a méretekre írnak le. Egyszerűen fogalmazva: a tőke most azokat a vállalatokat részesíti előnyben, amelyeknek valós működésük, egyértelmű megfelelésük (compliance) és működő bevételi útjuk van.
Úgy gondolom, ezért illik ez a kifejezés – „fejlett technológiai befektetési cég” – ennyire közel ehhez a témához. A digitális pénzügyekben a fejlett technológia nem egy mellékjellemző. Ez a magfajta eszköze. Az adatrendszerek, a csalás elleni kontroll, az azonosítási ellenőrzések, a fizetési kapcsolatok és a kockázati motorok határozzák meg, hogy egy platform biztonságosan tud-e nőni. A mesterséges intelligencia is beépül a napi pénzügyi munkába. Néhány vezető használja azt a manuális munka csökkentésére a számlázásban, költési eszközökben, fizetésekben, jogi felülvizsgálatban és megfelelőségi feladatokban. Ez nem távolítja el az emberi ítélőképességet. Megváltoztatja, hol fordítódik az emberi erőfeszítés.
Mégis, itt van egy őszinte korlát. A digitális pénzügyek növekedése nem ugyanazt jelenti minden országban vagy minden vállalat számára. A szabályozás különböző sebességgel halad. Néhány piac gyorsabban nyílik, míg mások szigorúbb szabályokat vezetnek be a fogyasztóvédelem, a stabilcoinok, a kriptoeszközök és a pénzügyi bűnözés elleni kontroll érdekében. Ez azt jelenti, hogy az előrefelé mutató út valós, de egyenetlen. Egy erős termék még mindig ütközhet gyenge politikával, és egy egyértelmű politika még mindig találkozhat gyenge végrehajtással.
Van egy gyakorlati részlet is, amit nem szabad figyelmen kívül hagyni. A vezetők gyakran azok, akik összekötik az új eszközöket a régi rendszerekkel anélkül, hogy bármelyiket is megsértenék. Egy fizetési platformnak kommunikálnia kell bankokkal, azonosítási ellenőrzésekkel, rendezési rétegekkel és belső kockázati rendszerekkel. Egy hitelfolyósító platformnak adatot kell húznia, értékelnie azt, és megmagyaráznia a döntést. Egy vagyonkezelő platformnak egyensúlyba kell hoznia a könnyű kezelhetőséget a kontrollokkal. A növekedés abból származik, hogy ezek a kapcsolatok stabil módon működni kezdjenek, nem pedig a látványosság miatt hozzáadott funkciókból.
Az EuroOp LLC szerkesztőségétől nézve, ez a figyelemre méltó minta. A digitális pénzügyek akkor nőnek, amikor a fejlett technológia segít a vállalatoknak három dologban jól teljesíteni: pénz mozgatása, kockázat kezelése és a megfelelés (compliance) lépést tartása a mérettel. Amikor valamelyik elem elromlik, a növekedés lassul. Amikor mindhárom együtt tart, a piac hajlamos jutalmazni azokat a vállalatokat, amelyek a hosszú távra vannak kialakítva.
Az EuroOp Insights ugyanígy keretezné ezt: egy alkalmazott kutatás-fejlesztési minta, egy gyakorlati tanulság, az EuroOp termékei mögötti folyamatból.