A magas kamatozású tartozásokat kell először rendezni, mielőtt a tőzsdére fektetnél.
Ez a tiszta válasz, és egyszerű okból állja meg a helyét. A magas kamattal rendelkező tartozások gyorsan nőnek, gyakran gyorsabban, mint amennyire egy részvényportfólió növekedését egy adott évben várhatnánk. Amikor ez a rés nagy, az interest költség biztosan visszahúzza az eredményt, míg a részvényhozamok bizonytalanok.
Sorrendben van a lényeg
A pénzügyi teendőknél az első kérdés nem az, hogy jó-e befektetni. Hanem az, hogy a tartozás egyenlege többet emészt fel a készpénzáramlásból, mint amennyit egy ésszerű befektetési hozam hozzáadhatna. Ha a kamatláb magas, a tartozás csökkentése gyakran hatékonyabb felhasználása a többletkészpénznek.
Ezért húznak sok hétköznapi útmutató vonalat a hitelkártyák, a nappali hitelek és számos személyi kölcsön körül. A Fidelity szerint, ha a hiteligy 6% vagy több, általában indokolt előbb a tartozást csökkenteni, mielőtt extra pénzt küldenénk nyugdíjbefektetésre. Más jelenlegi útmutatók magasabb küszöböt használnak, gyakran 7% és 10% között, de a minta ugyanaz: minél magasabb a kamat, annál sürgősebb a törlesztés.
Egy tőzsdei számla idővel nőhet, de az értéke eshet is. A magas kamatozású tartozás ezzel szemben működik. Oly módon nő, amely fix és kiszámítható. Ez nehezíti figyelmen kívül hagyni egy háztartási vagy üzleti költségvetésben.
Ezt a különbséget mindig újra és újra előveszem. A befektetési nyereséget reméljük. A kamatköltséget pedig számlázzák.
Amit gyakran elveszítenek a szem elől
A kulcsfontosságú tény nem csupán az, hogy a tartozásnak van kamata. Hanem az, hogy a kamat megváltoztatja a következő dollár teljes matematikáját. Egy dollár, amelyet egy 20%-os kártyatartozás csökkentésére fordítunk, többet spórolhat meg, mint amennyit egy részvényekbe helyezett dollár valószínűleg termel díjak, adók és piaci ingadozások után.
Ezért alkalmaznak sok pénzügyi tervező egyszerű elválasztást. Először fizessük ki az összes tartozás minimum részletét. Aztán irányítsuk a többletkészpénzt a legmagasabb kamatozású tartozásra, amíg az el nem tűnik. Ezután irányítsuk a felszabadult készpénzt befektetésre vagy alacsonyabb kamatozású tartozásra. A Fidelity és más jelenlegi pénzügyi útmutatók ezt a sorrendet írják le, a legmagasabb kamatozású egyenleget elsőként kezelve.
Van egy készpénzáramlási ok is. A magas kamatozású tartozás falhatja a helyet a havi költségvetésben. Ez nehezebbé teheti a befektetések rendszeres fenntartását. Egy kisebb tartozás terhelése gyakran tisztább utat ad a későbbi rendszeres megtakarításoknak.
Mégis, a vonal nem minden egyenlegre ugyanaz. Az alacsony kamatozású jelzáloghiteltől eltér a hitelkártya egyenleg. Sok forrás az alacsony kamatozású tartozást külön esetnek tekinti, mivel egy 3% vagy 4%-os kölcsön alatt maradhat annak a hozamtartománynak, amelyet az emberek széles körű részvénybefektetéstől várhatnak idővel. Ezért mondják egyes útmutatók, hogy érdemes befektetni, miközben alacsony kamatozású tartozást viszel, de a magas kamatozású tartozást előbb törleszd.
Az egyetlen őszinte kivétel
A bizonytalan oldal a hozamé. A részvényhozamok nem rögzítettek. Évről évre változnak, és rossz pillanatban eshetnek. Ez azt jelenti, hogy a helyes válasz nem épül arra a fogadalomra, mit fognak csinálni a részvények. Hanem egy ismert tartozási költség és egy bizonytalan piaci hozam összehasonlítására épül.
Ez a szabály határa. Egy hangos általános sorrendet ad, de nem szünteti meg az ítélőképesség szükségességét. Egy embernek még mindig tarthatnia kell egy kis készpénzbuffert, kezelnie kell a munkáltatói illesztési szabályokat egy nyugdíjprogramban, vagy elkülönítenie az alacsony kamatozású tartozást a magas kamatozásútól. Nem arról van szó, hogy egy tökéletes képletet üldözzünk. Arról van szó, hogy elkerüljük, ha a költséges tartozás bent marad, miközben az új pénz máshová megy.
Rendszerszemléletből a logika egyértelmű. Amikor egy folyamatnak van egy fix negatív visszahúzódása, az korai figyelmet érdemel. A pénzügyekben a magas kamatozású tartozás tölti be ezt a szerepet. Egy kötelezettség, amely gyorsabban gyarapodhat a takarékkal szemben, mint sok ember várja.
Tehát a címszerű válasz továbbra is egyszerű. A magas kamatozású tartozásokat kell először rendezni, mielőtt részvényekbe fektetnél. Ez a sorrend nem látványos, de stabil. Kevesebb szivárgást ad a költségvetésnek, és több teret a jövőnek.
Az EuroOp Insights ugyanilyen alkalmazott mintát követ: egy világos szabály, egy gyakorlati tanulság és nincs extra zaj. A pénzügyben, akárcsak a rendszermunkában, a legerősebb sorrend gyakran az, amely először szünteti meg a súrlódást.